中小银行流动性风险管理探析

摘要：资产与负债流动性的不匹配是银行流动性风险的根源，所有银行，不论规模大小均可能会面临流动性风险，流动性是银行的生命线。纵观历史，国内外流动性危机的发生，均由于流动性风险所具有的系统性、综合性的特点，使其不仅影响一家银行，系统性重要银行也可能带来整个银行业的系统性风险，甚至是金融危机。对于规模较小，抗风险能力较弱的中小银行而言，流动性风险管理的重要性更为凸显。本文从中小银行流动性风险管理的现状与问题出发，探究中小银行流动性风险产生的原因，对中小银行如何加强流动性风险管理提出了自己的一点看法。

引言：“三性”——安全性、流动性、盈利性是商业银行经营的基本原则，亦是商业银行稳健发展的基石。商业银行是经营风险的行业，其在高流动性的负债和缺乏流动性的资产之间进行转换，为社会提供流动性，而当因种种原因导致此种转换不能顺利进行时，就无法满足正常的流动性需求，从而引发流动性危机。鉴于商业银行的这种经营性质，使其时刻面临着流动性风险。在经营中，妥善处理好“三性”之间的关系，扎实做好流动性风险的管理工作，使流动性风险得到行之有效地管控，是保障商业银行经营发展的题中之义。而对于商业银行中，抗风险能力相对较弱、目前正处在规模扩张程中的中小银行，流动性风险管理的重要作用则更为突显。

中小银行流动性风险管理现状及问题

（一）粗线条管理，缺乏系统性

随着中小银行风险管理的不断完善，中小银行的全面风险管理虽然得到了一定的发展，但多数中小银行仍尚未建立起完善的风险管理系统，流动性风险的管理尚处在粗线条的管理模式下，风险识别、计量、控制等，都还处于起步阶段。表现为主要利用指标进行管理（如存贷比、流动性比例）。但上述指标为静态指标，只能反映出银行某个时点的流动性状况，与实际中小银行流动性时刻变化的现状不相符，无法准确体现中小银行流动性的供给、需求及缺口变化，更不能实现对流动性风险的有效预测与分析，最终导致不能及时、充分反映流动性风险的动态过程和风险程度，从而无法实现对流动性风险管理的动态的、全流程的有效监控。

（二）流动性风险隐患凸显

在负债业务方面：存款负债一直是中小银行最重要的负债。较合理、稳健的存款负债结构应该是企业存款与个人储蓄存款达到合理配置，储蓄存款的量应占存款余额一定比例。但事实上，近年来中小银行处在快速发展期，由于企业存款比储蓄存款更能实现快速扩张负债，做大资产规模，使中小银行对企业存款有着一定的偏好。这种经营策略虽然给银行迅速扩张负债规模提供了可能，且企业存款对银行来说成本较低，但企业存款的稳定性却较差,会对流动性产生影响。另一方面，最近几年央行的存款利率不断下调，且仍处于降息通道，随着投资渠道的多样化及投资主体投资意识的觉醒与提高，致使中小银行的定期存款出现下降趋势，活期存款量增加；加上互联网发展等所导致的“金融脱媒”，也在很大程度上影响了储蓄存款，进而加大了中小银行的流动性管理难度和流动性潜在风险。

在资产业务方面：就现代商业银行资产负债管理的标准衡量而言,多元化的资产组合形式才是合格有效的。但是目前，我国中小银行普遍存在银行资产结构较为单一，贷款在总资产中占比过高的现象，致使资产的流动性储备不足，对随时可能发生的流动性风险应对措施欠缺。同时，在贷款中，因过于看重高收益，对中长期贷款有着明显的偏好，而近年来又大力发展了对居民的房屋按揭贷款、政府平台贷款等，中长期信贷的比重有了一定的上升，期限管理弱化，进一步降低了银行资金的流动性。

（三）发生流动性危机后处置危机的手段、能力有限

囿于发展规模、经营地域等方面的因素，使得大部分中小银行在处理流动性危机时应对手段、能力有限。主要应对方式为动用准备金、向央行再贷款、同业拆入等，缺少一揽子解决方案进行流动性风险管理。但中小银行因法定存款准备金率较低，银行从自身利益出发，超过法定准备的备付金存款较少，导致动用准备金的方式应付流动性风险的能力相对有限。而受到中小银行自身信用、持有债券规模的限制以及受市场流动性状况的制约，导致中小银行从银行间同业拆借市场获取资金的能力不强，采用同业拆入资金的方式应对短期的流动性不足的能力尚待提高，也影响中小银行对流动性危机的及时应对。

（四）流动性风险管理的技术手段落后

近年来，中小银行在扩大市场份额的同时，不断推出各种新产品、业务和服务，业务的发展对信息技术和电子化建设提出了越来越高的要求。但目前，中小银行的信息技术和系统建设总体水平不高，缺乏全覆盖、专业的流动性风险管理系统，不能完全满足全面流动性风险管理的需要。在大型、先进银行的流动性风险管理已经逐步探索并进入动态化、数量化、模型化时代，中小银行尚处于定性判断或简单的系统管理初级阶段，流动性风险管理缺乏足够的技术与系统支持。

本文转载自：CFR50风险网；作者：郑国平。